Use LEFT and RIGHT arrow keys to navigate between flashcards;
Use UP and DOWN arrow keys to flip the card;
H to show hint;
A reads text to speech;
32 Cards in this Set
- Front
- Back
Covered call |
Wystawienie opcji kupna oraz zakup akcji |
|
Covered put |
Wystawienie opcji sprzedaży i krótka sprzedaż akcji |
|
Protective put |
Zakup opcji sprzedaży i zakup akcji |
|
Protective call |
Zakup opcji kupna i krótka sprzedaż akcji |
|
Strategie arbitrażowe |
-conversion -reverse conversion -long box -short box |
|
Strategia conversion |
Obie opcje mają ten sam termin wygaśnięcia i ta samą cene, opcje europejskie |
|
Call |
Opcja kupna |
|
Put |
Opcja sprzedaży |
|
Pozycja długa |
Nabywca prawa |
|
Pozycja krótka |
Wystawca opcji |
|
Wklęsła funkcja użyteczności |
Awersja do ryzyka |
|
Wypukła funkcja użyteczności |
Skłonność do ryzyka |
|
Markowitz |
Maksymalizacja dochodu przy zadanym poziomie ryzyka badz minimalizacja ryzyka przy zadanym poziomie dochodu |
|
Kryterium Roya |
Minimalizacja ryzyka przy danym dochodzie. Najlepszym portfelem jest portfel o najmniejszym prawdopodobieństwie wyniku poniżej ustalonego poziomu |
|
Kryterium Telsera |
Maksymalizacja dochodu przy danym ryzyku |
|
Kryterium Katoki |
Minimalizacja ryzyka przy zachowaniu odpowiedniego poziomu bezpieczeństwa. Maksymalizacja dolnego ograniczenia stopy zwrotu pod warunkiem ze prawdopodobieństwo otrzymania stopy zwrotu nizszej od tego poziomu nie przekroczy ustalonej wartości |
|
Strategiczna alokacja aktywów |
Długoterminowe oczekiwania wobec rynku , cele i ograniczenia inwestora |
|
Taktyczna alokacja aktywów |
Krótkoterminowe odchylenie od strategicznej alokacji wynikające z Krótkoterminowych oczekiwań rynkowych |
|
Miernik Sharpe'a i Treynora |
|
|
Instrumenty wolne od ryzyka-założenia |
|
|
Linia CML |
Każdy portfel leżący na lini składa się z portfela rynkowego i instrumentów wolnych od ryzyka. WYJĄTEK: PORTFEL RYNKOWY |
|
Ryzyko całkowite |
Ryzyko specyficzne + ryzyko systematyczne |
|
Model CAPM - założenia |
|
|
Model APT - założenia |
|
|
Teoria portfela Markowitza |
|
|
Właściwości i wartości stopy dochodu |
|
|
Duration |
Wskazuje na wrażliwość wartości obligacji na zmiany stopy procentowej, im wyższe tym wyższe ryzyko zmiany ceny |
|
Właściwości duration |
|
|
Strategie pasywne |
-indeksowanie -założenia efektywności rynku |
|
Strategie aktywne |
-duration strategies -yield curve strategies -inter and intra sector strategies |
|
Portfel arbitrażowy |
Nie ponoszący nakładów i wolny od ryzyka |
|
Strategia indeksowania |
Osiągnięcie wynikow zbliżonych do przeciętnie osiąganych przez wszystkie instrumenty dłużne na rynku |